股权质押贷款风险有哪些？

无锡律师网 www.wx148.net

  股权质押贷款风险有哪些？ 股权质押贷款风险:
   1、质押物选择的风险
  目前国内对股权质押, 在政策上还没有完全放开。作为出质物的股权包括股份有限公司流通股和非流通股股权以及有限责任公司的股权。上市股份公司法人股由于企业运作相对规范、信息透明度高、场监管严格，并且在权利转让上有法定的登记机构,成为业界普遍接受的担保品。而非上市企业的股权,由于信息的不对称以及缺少合理的质押登记机构,从而加大了法律维权的难度。而商业银行以股权质押发放的贷款中,大多数质押物标的为非上市公司的股权,在进行资产保全时容易产生法律纠葛,从而影响到债权的顺利实现。
   2、质押物价值波动的风险
  股权之所以可用于质押最根本还是源于股权的财产性、价值性。但与一般质押物价值预见性强的特点不同的是, 股权质押贷款的质押标的价格极其不稳定, 在实际操作中的股权价格由于受市场的供求状况、市场利率的高低等因素影响,波动性很大。另外, 股票质押后企业发生的对外担保行为, 以及当质押标的所在企业为借款人的关联企业时,借款人的经济行为、质押标的所在企业自身的经营状况等都会影响股权价格。所以说,股权价值本身是一个不稳定的预期值,经常处在变化中,因而使得股权质押的担保力度较难把握。对质权人而言,预期价值常常会与实际状况相违背,使得质权人承担着债权得不到充足担保的风险。
   3、股权质押公示方法缺乏安全性
  我国法律以登记做为股权质押合同生效要件的规定, 看似严格但缺乏安全性。《担保法若干问题的解释》第 103 条第 2 款规定:“以上市公司的股份出质的, 质押合同自股份出质向证券登记机构办理出质登记之日起生效。”上市公司流通股份质押主要发生于证券公司与商业银行之间, 双方除了要签订质押贷款合同外, 还应共同到证券登记机构办理出质登记。上市公司非流通股份质押主要发生于股份有限公司与银行或其他金融机构之间, 双方之间股权质押关系的发生同样除了有书面合同之外, 还需向证券登记机构办理质押登记。证券登记结算机构的登记虽然是一种公示方法,但并不是任何一个人都可以查询证券登记结算系统的登记记录, 所以这种公示方法是有局限性的。
  另外, 由于质押登记并非冻结, 出质人在出质后仍可能将股票转让,其对质权人和受让人的权利保障将大大降低。对于非上市公司和有限责任公司的股权出质,《担保法若干问题的解释》103 条第 3 款规定:
  “质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。”这既没有向中介机构或有关管理部门办理出质登记, 也没有要求出质人向社会公众披露信息, 银行对质押登记后的非法变更也就难以监管, 而且发生诉讼时举证困难。若出质人违背诚信原则, 私自将登记事项予以删改, 然后将该股权非法转让或重新质押,就会严重威胁质权的实现。
   4、质押物处置时的价值实现风险
  《担保法》规定质权人行使质权可采用三种方式: 与出质人协议以折价的方式取得出质股权依法拍卖出质股权、依法变卖出质股权。其中折价清偿需要出质人与质权人在债权已到清偿期后订立折价协议, 而不能预先约定在债务履行期届满质权人未受清偿时,出质股权直接归质权人拥有, 因此质权实现的效果与事后谈判的能力息息相关。如果双方无法达成折价协议,由于质权人并不占有质物,就不能采取直接拍卖或者直接变卖的方式行使质权, 于是只有通过向法院提起诉讼的方式来实现, 这样做的效果一般较差。另外,质权实现时所牵涉的法律问题繁多,比如:股东优先购买、政府部门审批结果等种种银行不可控制的干扰都会影响到股权最终能否实现与最终实现的效果。由于我国实行严格的金融分业经营制度《商业银行法》规定商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务,商业银行因行使抵押权、质权而取得的不动产或者股权, 应当自取得之日起二年内予以处,由于我国的股权转让二级市场还不成熟,商业银行在处置质押股权时会受到限制而有可能达不到最佳的偿付效果。
  综上所述，股权质押贷款在我国是可行并具有意义的，但是源于其流动性强，易于变现的自身特点，操作起来具有较大的风险性，所以了解并认清股权质押贷款风险是必须的。

·最新挪用公款罪法律法规是什么？
      挪用公款的案例变化多端，那么你知道最新挪用公款罪法律法规是什么吗？挪用公款的刑法分得很细致，刑法会根据情节的严重性来处刑，也会针对不同的情况进行评判，最严重的甚至会判处无期徒刑，具体的法律法规请让本站来为您详细说明。 第三百八十四条　【挪用公款罪】国家工作人员利用职务上的便利，...

·债务起诉书范文怎么写
      债务起诉书范文怎么写 离婚债务起诉书范文示例 离婚债务起诉书范文 原告：刘××，女，汉族，××年××月××日生，住××市××区××路××号××房，电话：…… 被告：李××，男，汉族，××年××月××日生，住××市××区××路××号××房，电话：…… 诉讼请求： 1、判决原告与被...

·向银行抵押担保贷款快吗
      向银行抵押担保贷款快吗? 在向银行贷款时都会进行抵押担保，只有这样才能保障双方的权益不受侵害，那么，准备好相应的材料之后向银行抵押担保贷款快吗?为此，的我们查询了有关的贷款流程和相关的注意事项，整理出下文，希望可以帮助到您。 一、向银行抵押担保贷款快吗? 银行房屋抵押担保贷...

·借条怎么写才有效力
      借条怎么写才有效力 借条作为证明双方之间存在借贷关系的法律凭证，当然还是要具有了法律效力之后，那么才能产生想要的效力。但对于普通人来讲，可能不是很清楚借条怎么写才有效力。针对这个问题，我们马上为你做详细解答。 一、借条怎么写才有效力 (一)应写清楚借款人和放款人的法定全名;...

·遇到一些人欠钱不还怎么办
      遇到一些人欠钱不还怎么办当然最好的处理方式就是互相协商解决。如果债务人不配合处理，可以直接到法院起诉;起诉之前将债务人信息核实了(姓名、性别、工作单位、住所等信息，法人或者其他组织的名称、住所等信息)。根据的事实与理由向法院提起诉讼，法院受理后，会发传票给到债务人，诉讼中，法院也...

·朋友借钱不还要怎么起诉?
      朋友借钱不还要怎么起诉? 起诉大概的程序如下： 1、写好起诉书; 2、携带证据和起诉书到法院立案并交诉讼费; 3、法院审查确定受理后就会开庭审理; 4、法院判决; 5、执行判决。 民事案件审理时间： 简易程序3个月内审结。普通程序6个月内审结。 二、民间借贷的诉讼...

·借款协议中的无效条款都有哪些
      借款协议中的无效条款都有哪些生活中，借贷行为时有发生，有些人虽然知道订立借款协议以保护自己的利益，但却不知道订立的借款协议中，有些条款可能是无效的。当债权人据此主张权利时，是得不到法律的保护的。那么，借款协议中的无效条款都有哪些？请跟随我们一起在下文中进行了解吧。 一、借款协议的...

·在法律中债权债务合同有效吗
      在法律中债权债务合同有效吗在一些情况下，比如说债权债务转让时，或者其他类型的交易合作等等，双方当事人是应该就这些内容签订合同的，这样可以明确双方的权利和义务具体是什么。合同的签订，成为现在交易中不能缺少的内容。有很多人不知道债权债务合同有效吗? 一、债权债务合同有效需要具备哪些条...

·债权转让后债务人不履行该怎么办？
      债权转让后债务人不履行该怎么办？ 在实务操作中，不少朋友都会遇到在接受了转让的债权后，债权到期但是债务人不履行义务的窘境。这样一来接受转让的新债权人利益就会受损。那么，要是债权转让后债务人不履行该怎么办呢？为了解决您的疑问，我们特意为您搜集了以下资料，希望对您有帮助。 一、债...

·起诉后判决前原告转让债权的如何处理？
      起诉后判决前原告转让债权的如何处理？ 一、起诉后判决前原告转让债权的如何处理? 起诉后判决前原告转让债权的处理方式为：原告已经将债权合法转让的，与被告之间已无直接利害关系，原告应当申请撤诉;接受债权转让的第三人，作为适格原告，可以决定是否重新起诉或与原被告协商解决。债务人接到...

·一个人欠钱不还该怎么办？
      一个人欠钱不还该怎么办？ 一、一个人欠钱不还该怎么办？ 欠钱不还是民事纠纷，那么就可以通过诉讼来解决。 (1)收集相关证据证明债务属实 (2)向法院起诉，申请诉前财产保全 (3)法院上诉、立案、庭审、判决 (4)胜诉后，如果对方在判决生效后规定期限内没有还钱，可向法...