企业股权投资流程

无锡律师网 www.wx148.net

  企业股权投资流程 企业股权投资流程
   一、 投资立项
  (一)项目经理负责组织对项目进行预评估和初步筛选。项目经理应组织人员深入了解备投企业的经营管理现状和适用的法律、法规、监管标准以及中央和地方政府颁布的相关产业政策，判断是否存在影响项目核心价值实现的重大障碍和风险;
  (二)在项目初步筛选阶段，项目经理和股权投资岗人员对项目所处行业进行研究，并向部门负责人报告研究结果;
  (三)初步调研和筛选完成后，项目经理应完成立项报告或者投资意向书，提交项目评审工作组;
  (四)项目评审工作组对项目经理提交的立项报告或投资意向书进行审阅，项目评审工作组对项目的投资可行性、合规性和资料真实性进行审查和质询，项目经理现场回答各委员的质询，并按项目评审工作组的决议要求补充完善相关材料;
  (五)项目评审工作组对立项报告审议通过后，形成书面意见，资产管理部(中心)将立项报告或投资意向书一并提交公司投资管理委员会;
  (六)公司投资管理委员会对项目评审工作组提交的材料进行全面审议，必要时可以提请专家提供相关意见。项目经理现场回答委员质询，并按公司投资管理委员会的决议要求补充完善相关材料;
  (七)公司投资管理委员会以会议决议的方式批准项目正式立项。项目经理按照批复的方案组建项目团队，并组织进行尽职调查。
   二、项目评估、尽职调查和投资方案设计
  (一)正式立项后，资产管理部(中心)可聘请第三方中介机构开展尽职调查工作。尽职调查一般应覆盖如下领域：
  1、商务尽职调查：对企业所处的行业与市场进行分析，包括企业的竞争地位、未来增长潜力、产品、竞争环境和产业链完善程度等。基于投资意向书框架，详细分析被投资企业与公司投资策略的契合程度，从操作层面论证上述投资策略的可行性，并提示关键风险点及控制措施;
  2、财务尽职调查：财务尽职调查的目标是评估企业的真实财务价值和财务管控有效性，揭示重要的财务风险，为确定交易定价和投后增值目标提供财务依据。调查范围涵盖内部控制体系评估、相关财务管理人员访谈和详细财务数据核查与分析;
  3、法律与税务尽职调查：法律与税务尽职调查旨在确定企业的重大法律与税务风险和所需法律与税务保护条款的税务风险领域。调查范围涵盖企业的内部税务管理和税务政策、业务流程的税务影响、享受的各项税项优惠及财政返还以及税务资料的具体分析审阅;
  4、运营尽职调查：运营尽职调查结果可为项目评估提供重要依据。调查范围涵盖企业的管理层资质(包括专业知识水平、从业经验、业内声誉以及管理团队稳定性等)、企业文化、职能和部门流程、技术与研发实力、物流管理有效性、人才来源与激励机制，国有企业的历史包袱及改制情况也是运营尽职调查的重要内容。
  (二)聘请第三方专业机构汇总上述尽职调查结果完成尽职调查报告，经公司项目经理审核提交资产管理部(中心)负责人;
  (三)项目团队负责对项目企业进行价值评估，完成估值报告，经项目经理提交部门负责人审核;
  (四)项目经理负责领导项目团队起草投资方案。项目团队应基于尽职调查结果，根据项目企业的价值评估、收益风险要求、外部市场状况和投资环境、项目谈判等各项因素，确定项目交易结构和交易价格区间，并测算不同价格水平下的预计收益率;
  (五)项目团队汇总上述尽职调查、项目价值评估和其他项目评估结果完成项目评估报告，经项目经理审核和签署后，发送至合规法务部进行审阅并从专业角度提出意见;
  (六) 项目经理将项目评估报告、尽职调查报告和企业价值评估报告，连同各部门的会签意见一并提交公司投资管理委员会审议;
  (七) 在交易评估和尽职调查过程中，项目经理应及时向资产管理部(中心)负责人报告项目总体进展情况;合规法务部应独立评估项目企业和交易结构的合规性，并及时向资产管理部(中心)负责人反馈。
   三、 投资决策与执行
  (一)公司投资管理委员会对上述相关材料进行全面审议，并以会议决议的方式在董事会授权范围内履行投资管理职能;
  (二)对于尚未达到决策条件的项目方案，项目经理应该按照公司投资管理委员会给出的具体指导意见继续修改完善方案，并重新递交至公司投资管理委员会进行审议;
  (三)将投资方案提交至董事会决策;
  (四)项目团队应根据批复的投资方案与项目企业进行合同谈判和沟通，并起草投资协议，提交公司合规法务部进行审核;
  (五)合规法务部根据批复的投资方案，依据相关法律法规，对投资协议条款进行审核，出具法律意见。对于不符合审核通过条件的条款，交回项目团队进行修改;
  (六)投资协议起草完成后，按照公司流程与项目企业完成合同签署;
  (七)项目经理负责领导项目团队，协调各部门完成交易执行的相关工作;
  (八)公司财务部负责根据投资协议，进行相关资金安排;
  (九)项目经理按照要求向监管部门报送股权投资申请/备案文件;
  (十)未通过公司投资管理委员会审议的投资项目，返回项目库，由项目经理进行跟踪管理。
  通过上述内容我们了解到，企业股权投资流程主要分为三步，第一步投资立项，即对所要投资的项目进行筛选和调研;第二步是对项目评估、尽职调查和投资方案设计，第三步是投资方案的决策与执行。通过这三步的考察后，如果项目企业符合投资条件，则需要向相关部门报送材料，如果不符合投资条件，则需要继续跟踪待时机成熟时再进行投资。更多关于股权投资的法律问题，欢迎咨询.
  
  
  

·2023分公司有签订合同的权利？
      分公司有签订合同的权利?2019分公司有签订合同的权利，《公司法》第14条规定：“公司可以设立分公司。设立分公司，应当向公司登记机关申请登记，领取营业执照。分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。”分公司，在业务、资金、人事等方面受总公司的管辖，在法律上不具有法人资格，从根本...

·控股企业非法集资处罚标准是怎么样的？
      随着我国经济的不断发展，社会上企业公司林立，各式各样的公司企业，运营的方式也不尽相同。有股份责任有限公司，股份有限公司，国有企业，私营企业等等。根据公司的生产经营方式，将公司企业分门别类。其中就有一种企业，叫做控股企业，是持有某一企业的股份，并通过股份来控制该企业的企业。那么控股...

·怀孕期间被公司辞退了该怎么办
      按照我国法律中的规定，要是女职工正处于怀孕期间，并且此时劳动合同也没有到期的话，那此时公司是不能轻易进行辞退的，但并不是说完全不能辞退，此时对辞退怀孕女职工有严格的条件限制。而要是女职工在怀孕期间被公司辞退了该怎么办呢?下面我们就为您详细介绍。一、怀孕期间被公司辞退了该怎么办1、...

·公司减资股东的出资需要退回吗
      公司减资股东的出资需要退回吗?公司减资股东的出资不需要退回，公司股东退股减资是不可以的，根据法律规定，公司股东是不可以退役减资的，但可以通过合法的方式退出。股权转让是最便捷的退出方式，如果受让方是公司股东，那么可以直接转让。如果是公司股东以外的第三方，则需要公司其他股东过半数同意...

·妨害对公司的管理秩序罪刑法规定是什么？
      公司在商业竞争中，如果掌握不好度，就会陷入妨害对公司的管理秩序罪的陷阱。所以，企业管理者了解妨害对公司的管理秩序罪的有关规定十分必要。那么，妨害对公司的管理秩序罪刑法规定是什么？为此，我们在下文中整理了该问题的相关资料，希望对您有所帮助。 妨害对公司的管理秩序罪刑法规定是什么？...

·办理有限公司法人变更怎么办理？
      办理有限公司法人变更怎么办理？ 一、 变更公司法人的具体流程 1、领取《公司变更登记申请表》(工商局领取) 2、变更营业执照(填写公司变更表格，加盖公章，整理章程修正案、股东会决议、承诺书、公司营业执照正副本原件、到工商局办证大厅办理;如果存在股权转让须填写股权转让协议，如...

·公司裁员是否支付经济补偿金
      公司裁员是否支付经济补偿金 企业裁员是否需要支付经济补偿金呢，这需要具体看哪些情形下企业应当支付劳动者经济补偿金。 有下列情形之一的，用人单位应当向劳动者支付经济补偿： (一)劳动者依照本法第三十八条规定解除劳动合同的; (二)用人单位依照本法第三十六条规定向劳动者提出解...

·公司注册程序有哪些？
      公司注册程序有哪些？ 一、公司注册步骤： 第一步：准备5个以上公司名称到工商局核名; 第二步：到刻章厂刻章一套 分为公章、财务章、法人章、合同章。同时到银行开立验资户并存入投资款; 第三步：整理资料到工商局办理营业执照; 第四步：整理资料到质量技术监督局办理公司组织机构...

·分公司超出经营范围签订的合同具有司法效力吗？
      分公司超出经营范围签订的合同具有司法效力吗?分公司超出经营范围签订的合同具有司法效力，如果合同相对方事先没有审查分公司的本公司出具的授权委托书，不知道分公司的签订合同的权利范围，则双方所签订的合同是否是无效的呢?《民法通则》第六十六条规定：“没有代理权、超越代理权或者代理权终止后...

·一我们在企业中上班
      一我们在企业中上班，国家强制要求企业为员工购买五险，其中就包含工伤保险。工伤保险的出台，让很多因公受伤的人员享受到了福利，让自己伤有所养。工伤鉴定八级怎么赔偿多少钱?赔付的标准如果是伤残就是11个月的工资，工资标准按照上年度的平均工资计算。今天带大家了解一下。 一，工伤鉴定八级...

·公司告自己公司法人可以吗
      公司告自己公司法人可以吗？ 公司的财产不等同于法人的财产，公司利益不等同于法人的利益。某些公司法人会利用职务便利或者权利损害公司利益为自己谋取利益，在市场经济的环境下这样的现象时有发生。那么，公司告自己公司法人可以吗？下面就让我们为您整理一下相关的知识，与您分享一下。 一、公...