可交换公司债券与可转债的区别是什么？

无锡律师网 www.wx148.net

  可交换公司债券与可转债的区别是什么？可交换公司债券与可转债的区别是什么?
   一、相同点
  (一)面值相同。都是每张人民币一百元。
  (二)期限相同。都是最低一年，最长不超过六年。
  (三)发行利率较低。发行利率一般都会大幅低于普通公司债券的利率或者同期银行贷款利率。
  (四)都规定了转换期和转换比率。
  (五)都可约定赎回和回售条款。即当转换(股)价高于会低于标的股票一定幅度后，公司可以赎回，投资者可以回售债券。而可交换债券在实际操作是否约定，还要看以后的具体募集发行条款，以往发行的可转换债券都约定了这两个条款。
   二、不同点
   (一)发债主体和偿债主体不同。
  可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。
   (二)发债目的不同。
  发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
   (三)所换股份的来源不同。
  可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
   (四)对公司股本的影响不同。
  可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。
   (五)抵押担保方式不同。
  上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保;发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。
   (六)转股价的确定方式不同。
  可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十;可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
   (七)转换为股票的期限不同。
  可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票，现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股;可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票，现实中，可转换债券是百慕大式转股，即发行六个月后的任何一个交易日即可转股。
   (八)转股价的向下修正方式不同。
  可交换债券没有可以向下修正转换价格的规定;可转换债券可以在满足一定条件时，向下修正转股价。
  通过上述的介绍，相信您对可交换公司债券与可转债的区别已经有了更清楚的认识。由此可知，可交换公司债券与可转债共包含八个不同点。只要您掌握其中的一种，大概就可以将其区分开来。如果您对债券感兴趣的话，最好将每个不同点都了解一下，也许说不定会用到。

·我们经常发生交通事故之后都会得到相对应的赔偿，或者是自己支付
我们经常发生交通事故之后都会得到相对应的赔偿，或者是自己支付赔偿给对方。那么在我国的法律上，对于交通都有事故人伤赔偿标准都有哪些。接下来就是帮您分析关于交通事故人伤赔偿标准的相关内容。交通事故赔偿标准 (一) 、一般车祸赔偿标准 1、医疗费的赔偿标准医疗费是指受害人在...

·酒后驾车和醉驾都是危险驾驶行为，在道路上行驶的车辆都要遵守交
酒后驾车和醉驾都是危险驾驶行为，在道路上行驶的车辆都要遵守交通法规的约束，否则被交警抓到不是罚款就是被扣押驾驶证，严重的情况还会被拘留。我国交通新规规定了酒后驾车和醉驾的定义、判定方法以及处罚，新规定酒后和醉驾区别是什么? 一、新规定酒后和醉驾区别是什么? 按照规定血液中酒精含量...

·无证驾驶喝酒了倒车时把车子撞坏了保险公司赔吗
无证驾驶喝酒了倒车时把车子撞坏了保险公司赔吗无证驾驶喝酒了倒车时把车子撞坏了保险公司会进行赔偿。机动车交通事故责任强制保险是基于公共政策的需要，为了维护社会大众利益，以法律法规的形式强制推行的保险，其主要目的在于保障车祸受害人能够获得基本保障，具有社会公益属性。二、酒驾的危害喝酒...

·交警大队应当按法律规定的期限结案
交警大队应当按法律规定的期限结案，伤者的损害赔偿可以由伤者向人民法院起诉，通过民事诉讼程序解决。1、交通事故的诉讼时效是自事故发生之日起一年内。2、如果交通事故当事人在收到交通事故认定书后十日内均向公安机关提出书面调解申请，调解未达成协议的，公安机关应制作调解终结书并送达当事人，...

·交通事故责任认定书需要哪些材料？
，交通事故发生率急速攀升，为了事故双方当事人有一个公平合理的解决方式，交通事故责任认定书成为权威的划分，交通警察根据法律法规的规定出具交通事故责任认定书对事故的责任进行区别划分，交通事故责任认定书作为一个证据方便双方进行索赔。当然双方也可以对交通事故责任认定书提出质疑，最后由法院...

·交通肇事逃逸后自首的应如何处罚
交通肇事逃逸后自首的应如何处罚?交通肇事逃逸后自首的应依法以较重法定刑为基准，视情决定对其是否从宽处罚以及从宽处罚的幅度。《关于处理自首和立功若干具体问题的意见》规定，交通肇事逃逸后自动投案，如实供述自己罪行的，应认定为自首，但应依法以较重法定刑为基准，视情决定对其是否从宽处罚以...

·商业车险交强险二者区别
商业车险交强险二者区别一、商业车险车辆商业险就是给私人汽车加上一份保障。车辆商业险详细内容：第三者责任险、盗抢险、车上人员责任险、车辆损失险、车身划痕损失险、自燃损失险、不计免赔险交强险是法律强制投保的险种，同时也是您和爱车的必要保障。它在出现事故的时候能极大减轻您的经...

·一、交通事故人伤需要开庭几次?
一、交通事故人伤需要开庭几次?一般情况下，刑事案件在一个审判程序中只开一次庭，开庭审理的时间长短或者天数根据具体案件而不同。当在第一次开庭时出现应当中止审理的情形时，就同一案件就会开两次庭。但无论如何法院都会控制开庭的次数，每个案件都会在庭审前做好准备，争取一次开庭审理完毕。类似...

·机动车逆向行驶撞人怎么处理？
机动车逆向行驶撞人怎么处理？目前我国机动车保有量已突破3.2亿，驾驶员更是达到了3.7亿之多，可以说机动车已经走入了每家每户。于是时常也会有各种各样的问题出现。那么在日常生活中碰到机动车逆向行驶撞人怎么处理？下面我们就来给您讲解一下，希望能帮到您。一、机动车逆行该如何处理...

·车祸后收集证据该怎么进行
车祸后收集证据该怎么进行一、车祸后收集证据该怎么进行 1、人证要找目击者证据分为人证和物证很多种。当机动车与行人发生交通事故时，如果司机看到行人没有走人行横道、闯红灯或非机动车有猛拐现象，一定要询问旁边的车辆或行人有没有看到刚才发生事故的一幕，并留下目击者的姓名、联系电...

·交通事故诉讼谁承担案件受理费
交通事故诉讼谁承担案件受理费交通事故诉讼费一般是由原告先预付，最后根据判决结果，由败诉方承担。那么在交通事故诉讼中保险公司是否承担诉讼费呢?诉讼费的收取标准是怎样的呢?保险公司是否承担诉讼费?在当前道路交通事故人身损害赔偿案件的审理过程中，保险公司一般认为自己不应当承担诉讼费用...